Главная › Новости

Уровень доходности облигаций и риски, связанные с ценными бумагами

Опубликовано: 09.02.2019

История фондового рынка. 2 сезон 563 11 месяцев назад

Множество инвесторов рассматривает ценные бумаги как способ получения достаточно крупной прибыли. Действительно, при тщательном планировании и реализации инвестирования есть возможность значительно улучшить свое финансовое положение. Остается определиться с направлением капиталовложений. Тем, кто ищет максимально надежные варианты, стоит рассмотреть облигации. Они доступны для профессиональных инвесторов и новичков в этой области. При невысокой доходности облигаций наблюдается минимальный риск. Чтобы в этом убедиться, достаточно сравнить их с акциями.

Курс лекций «Фондовый рынок». Лекция 4: Виды ПИФ

Виды и основные характеристики

Важные моменты, о которых стоит знать

Облигациями называют долговые бумаги, которые выпускаются частными или государственными организациями для привлечения инвестиций. Таким образом, покупатель ценных бумаг выступает в роли кредитора, одалживает определенную сумму денежных средств на конкретный срок, по истечению которого возвращает деньги с процентами. Если обобщить, мы говорим про инвестирование в бизнес , которое выполняется подобно оформлению кредита.

Чтобы понимать, чем отличаются рассматриваемые ценные бумаги от других инвестиционных инструментов, рассмотрим основные их характеристики:

четко определенный срок действия. По его истечению инвестор сможет вернуть вложенные деньги и получить проценты, которые будут расцениваться как доход от инвестиций; точно обозначенная величина прибыли. Это позволяет человеку, планирующему делать инвестиции в данном направлении, рассчитать конечный доход и оценить оправданность такого решения.

Важно! Возможность точного планирования можно рассматривать как главное преимущество инвестирования. С акциями, например, сложно определить, каким будет конечный доход, в какой промежуток времени его удастся получить.

Решив делать инвестиции в облигации, следует знать, что существует несколько их видов, которые можно рассматривать как инвестиционный инструмент:

купонные — предполагают регулярную выплату процентов. Последние начисляются каждый месяц или ежеквартально. Основная сумма, которая была предоставлена эмитенту при инвестировании, возвращается в момент закрытия вклада, при полном его погашении; дисконтные — характеризуются более высокой стоимостью продажи, и ее разница с номинальной ценой становится доходом инвестора. Прибыль удается получить при продаже ценных бумаг в заведомо определенный срок.

Решить, как осуществлять инвестирование в облигации несложно – определите, как вы желаете получать доход – регулярно и частями или единоразово при реализации долгового права.

Еще один критерий, по которому ценные бумаги разделяют на несколько категорий – срок погашения. Здесь выделяют три вида облигаций:

краткосрочные – до 5 лет; среднесрочные – от 5 до 12 лет; долгосрочные – больше 12 лет.

Инвестор сам определяет, какой срок погашения облигаций выбирать. Но, нужно учитывать и риски, например, инфляцию. Ее показатели увеличиваются с течением времени. Поэтому, долгосрочное инвестирование рассматривается реже. Даже если делать инвестиции в иностранной валюте, рисков избежать не удастся, так как курс может значительно измениться за 5-10 лет.

Прибыльность инвестиций и риски

Инвестирование без права управления

Первое, что интересует каждого инвестора — это уровень прибыльности планируемой сделки. Если говорить про рассматриваемое направление инвестирования, по доходности оно уступает множеству других инструментов. Величина процентных начислений определяется индивидуально самим эмитентом, всегда сопоставляется с рискованностью сделки.

Важно! Средние показатели прибыльности инвестиций колеблются в пределах 8-18%. Это общий доход, который инвестору удается получить от реализации сделки.

Мы видим, что процентная ставка практически идентична годовым процентам по банковским депозитам. И возникает вопрос: почему следует вложить деньги в облигации вместо того, чтобы сделать вклад в надежный банк. Здесь есть несколько отличительных особенностей:

инвестору предоставляется возможность выбрать более выгодное предложение, где процентная ставка все-таки окажется несколько выше начислений по банковским депозитам; при необходимости ценные бумаги можно продать в любое время, не потеряв части прибыли. Если говорить про депозитные вклады, досрочное их закрытие приводит к наложению штрафных санкций и частичной потере процентов или их полному списанию банком; некоторые отечественные компании в разы надежнее, чем специализированные финансовые учреждения, и работать с ними удобнее.

Безусловно, каждый инвестор решает для себя самостоятельно, куда вкладывать свободные деньги и как это делать.

О рисках инвестирования мы уже упоминали выше. Это инфляция, колебания курса. Но, такие моменты удается исключить, выбирая краткосрочные или среднесрочные ценные бумаги. Главным риском становится стабильность компании-эмитента. Инвестору сложно предположить, как будет развиваться ее деятельность через несколько лет, каких отметок достигнет платежеспособность. Если организация обанкротится и будет ликвидирована, кредитор, выполнявший инвестирование в данный сектор, потерпит убытки. Чтобы снизить рискованность планируемой сделки, нужно обращать внимание на такие моменты:

доходность облигаций. Чем выше процентная ставка, тем значительнее риск, потому как в нестабильно развивающиеся организации никто не будет вкладывать деньги под малый процент, если это можно сделать в банке, получая более существенные гарантии. Если вы не готовы рисковать, выбирайте для инвестирования стабильные крупные отечественные компании, которые работают в востребованных секторах экономики. Вероятность их банкротства и развала минимальна; распределение капитала. Распределите активы между несколькими фирмами. Это позволит снизить рискованность инвестиций; контроль. Чтобы минимизировать риски, вести грамотное управление портфелем ценных бумаг, нужно внимательно следить за уровнем доходности. Это позволит вовремя среагировать на снижение цены и другие ситуации, когда нужно предпринимать активные действия.

Учитывая изученную информацию, вы грамотно спланируете и осуществите инвестирование в рассматриваемом направлении. Остается определиться с компанией, чьи бумаги вы решите купить.

Важно! Эффективную помощь в выборе делового партнера окажут специальные рейтинги, где собраны фирмы с самой высокой инвестиционной привлекательностью. Здесь предоставлена информация, с использованием которой планировать инвестиции будет проще.

Помните, чем дольше эмитент существует на рынке, тем он надежнее. Но, есть и молодые компании, находящиеся на стадии развития, но имеющие огромные перспективы и все шансы на успешное становление.

Стоит ли делать инвестиции

Облигации и альтернативные методы инвестирования

Вложения в облигации рассматриваются в качестве пассивного дохода, приносят среднюю прибыль, чуть больше, чем банковские депозиты. При этом, уровень риска находится на невысоких отметках, что привлекает начинающих инвесторов. Если вы настроены на значительное улучшение собственного финансового положения, подумайте о распределении капитала в несколько секторов. Вы можете работать с предложениями нескольких компаний, или сделать инвестиции в акции – ценные бумаги, открывающие более широкие возможности перед своими держателями. Вариантов решения задачи очень много. Чтобы выбрать один из них, оцените следующие моменты:

насколько у вас большой опыт в области инвестирования; величина инвестиционного капитала; ожидания от прибыли; желаемые сроки получения дохода; допустимые показатели риска при инвестировании.

Зная ответы на перечисленные вопросы, вам будет проще сориентироваться в области инвестиций и выбрать подходящие направления.

Если есть сомнения, вы можете воспользоваться помощью профессионалов, например, сделать инвестиции в ПИФы . Мы говорим про паевые инвестиционные фонды, которым частные инвесторы передают собственные деньги в доверительное управление. В организациях работают квалифицированные специалисты, поэтому они распоряжаются капиталом очень умело и при минимальных рисках. Денежные средства вкладывают в акции и облигации, другие инвестиционные инструменты. Полученная прибыль (за вычетом вознаграждения для ПИФа) делится между инвесторами в процентном соотношении с суммами, которые они вложили.